Аферист, переплюнувший Теранос
Oct. 15th, 2022 05:30 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
d_saoirseЗа трагедиями последних месяцев как-то не было сил писать про веселые новости с фондового рынка. А они есть — вчера например суд признал виновным по трем статьям мошенничества Тревора Милтона, основателя компании по производству электрических грузовиков Никола.
Компания Никола стала известна широкой публике в июне 2020 года, когда она вышла на фондовый рынок, причем не путем IPO, а путем слияния со SPAC — компанией-пустышкой, созданной специально для вывода другой компании на торги. Такой способ позволяет раскрывать значительно меньше информации. Популяризовали Николу ставшие тогда в одночасье модными приложения, подкасты и блоги для розничных инвесторов — у простых людей, не обремененных финансовой грамотностью, появилось время и деньги для инвестиций в фондовый рынок, и они искали акции, в которые можно вложить деньги и сразу приступить к пункту 3 «извлечение прибыли». Соответственно пожелания этих людей были вроде новый Фейсбук, новый Амазон, новый Эппл, и множество платформ, которые кинулись обслуживать этот сегмент рынка, предлагали им компании под лозунгами «фейсбук для подростков», «амазон для котят», «эппл для бабушек», и вот появилась «тесла для грузовиков» — Никола. Собственно Тесла стоила к тому времени очень дорого, а вот «то же самое, но дешевле» — конечно розничные инвесторы бросились покупать.
В сентябре 2020 Никола и Дженерал Моторз объявили о соглашении по производству электрических грузовиков, что подтолкнуло акции обеих компаний сильно вверх, а через несколько дней после этого вышел отчет компании Hindenburg Research, известного шорт селлера, который утверждал что Никола сильно преувеличила свои технологические возможности, и вкратце, никаких технологий там нет вообще. Самым интересным местом отчета, который все растиражировали, был рассказ о рекламном видео грузовика, которое Никола сняла в 2017 году. Компания утверждала, что они разработали грузовик на водородном топливе, сделав производство этого топлива в несколько раз дешевле всех существующих технологий, то есть рентабельным. На видео грузовик ехал сам по прямой дороге. Так вот Hindenburg Research геолоцировал тот участок дороги, по которому ехал грузовик, и выяснил что он находится на спуске, и на этом спуске можно пустить на нейтралке любое другое транспортное средство с неработающим двигателем, и оно тоже поедет.
После этого отчета акции Николы упали, но не до нуля, а где-то до 30 долларов с максимальных 90, а спустя еще несколько недель Дженерал Моторз объявил о расторжении сотрудничества, что опустило акции Николы уже до 20. Никола выступила с заявлением что не очень-то и хотелось, но вскоре уволила своего основателя Тревора Милтона и назначила нового директора. На этом розничный рынок про Николу забыл и вот вчера вспомнил, когда Милтона обвинили по трем статьям, сулящим ему до 20 лет, и выпустили под залог 100 миллионов долларов.
Тут уж я заинтересовалась и прочитала отчет Hindenburg Research. И скажу я вам место про грузовик, катящийся под откос, там наименее впечатляющее, удивительно как акции не упали сразу до нуля. Так вот, чувак отчисляется из колледжа и начинает одну за другой создавать компании, основанные на несуществующих технологиях — сначала компанию по производству сигнализаций, потом сайт по продаже подержанных машин, потом производство гибридных грузовиков, которое он вскоре кому-то продал, и покупатель через несколько месяцев после покупки новый актив просто списал. А Милтон, пользуясь тем что у него в активе оказался опыт «удачной продажи стартапа», создал компанию по производству грузовиков на сжиженном газе. Долго показывал инвесторам якобы доводимую до ума технологию сжиженного газа, а потом внезапно объявил что разработал технологию по производству недорогого водородного топлива, перекрасил уже готовый к выставке грузовик «на сжиженном газе», написал на нем «водород» и снял как он едет под откос по склону. Но сразу после этой успешной выставки перестал рекламировать водород и начал рекламировать якобы самую эффективную батарею, которая переплюнет Теслу в несколько раз.
Так вот, самое интересное в отчете. Во-первых, директором по производству водородной технологии Милтон назначил своего младшего брата, который до этого асфальтировал дороги на Гавайях, главным инженером — какого-то чувака, который до этого ремонтировал игровые автоматы, ну и еще до кучи кем-то тоже главным — бывшего директора поля для гольфа. У Теранос, по крайней мере какое-то время, была команда из настоящих ученых, потом они разбежались, а у этих не было совсем ничего в плане технологий. Ну и второе очень веселое — история с водородным топливом началась когда Никола собралась купить за 56 миллионов компанию ZapGo, якобы разработавшую технологию производства водородного топлива. Но подписав соглашение о намерении покупки, предварительно не погуглила что там не только технологии не было, но и основатель оказывается уже был под следствием за то что будучи контрактором NASA сдавал в бухгалтерию в качестве производственных расходов чеки от проституток.
Как Дженерал Моторз согласился на партнерство с Николой без должной проверки, интересно, хотя примерно понятно. Во-первых, SPAC, который вывел Николу на биржу, принадлежал кому-то из бывшего начальства Дж.М. Во-вторых в больших компаниях департаменты слияний и поглощений, отвечающие за такие партнерства, часто не имеют нужной технической экспертизы, а их руководство получает бонусы от количества и объема сделок, а не от их долгосрочного успеха, поэтому просто проталкивает свою повестку через технических специалистов. В развалившемся партнерстве Николы с Дж.М. все технологии были со стороны Дж.М., от Николы только бренд и маркетинг. Но самое интересное что во всей истории Николы нет вообще никаких технологий, особенно доставляет история про ZapGo — мошенник купил мошенника. Единственная заслуживающая внимания инновация во всем отчете — это извините проститутки, которые за свои услуги выписывают чеки.
Еще кстати интересно, что сразу после выхода на торги Милтон начал активно тратить деньги — купил частный самолет и ранчо в Юте. Так вот, в составе обвинений было в том числе мошенничество по отношению к продавцу ранчо, у которого Милтон ухитрился купить ранчо не за деньги, а за акции Николы.
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
no subject
Date: 2022-10-16 03:22 am (UTC)Я что-то немного в шоке, что так много мошенников в сфере технологичных стартапов развелось — неужели так часто удается уйти от ответственности? Я почему-то думала, тут наоборот люди осторожничают в этом плане, потому что highly litigious environment, и засудить могут за что угодно.
no subject
Date: 2022-10-16 03:32 am (UTC)Воля ваша, но Теранос все же круче. У них сам Киссинджер засветился. И инвесторов они ограбили правильных, крупных, типа Мердока. А технологии и у Тераноса никакой никогда не было. До благородного разбойника Робин Гуда никто из них не дотягивает конечно, ибо деньги бедным не раздавали. Но Теранос вроде как не мог по крайней мере грабить вдов и сирот (ибо не хотел раскрывать информацию о своей деятельности и не мог работать в результате с пенсионными фондами и мелкими инвесторами). А Никола вроде бы всех грабила.
Но история прекрасна. И вишенка на торте: покупка ранчо за акции, просто прелесть!
no subject
Date: 2022-10-16 03:41 am (UTC)no subject
Date: 2022-10-16 03:50 am (UTC)Да, но мне почему-то история с ранчо кажется смешнее. Адвокат в общем менял нечто нематериальное на другое нематериальное. А тут вполне реальная недвижимость меняется на некие акции. Сразу в голову лезет О'Генри, который устами героя Джеффа Питерса рекомендовал всем мошенникам продавать своим жертвам нечто материальное, чтобы они могли в руках подержать, тогда типа они не будут себя чувствовать сильно обманутыми.
Умеют люди жить!
Date: 2022-10-16 07:43 am (UTC)no subject
Date: 2022-10-16 07:45 am (UTC)Но то, что ты написала, конечно неизмеримо круче и Холмс и Ньюменна.
Но мне так и осталось непонятно, как?? Если есть разработки, должны же быть какие-то патенты, которые можно посмотреть, и т.д.
Обжегшись на Теранос, неужели люди ничему не научились?
no subject
Date: 2022-10-16 12:14 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-16 02:03 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-17 08:06 pm (UTC)пару дней назад вот муж принес в клювике стартап один. выглядит слишком хорошо. девочка-фаундер — слишком хороша. фотка — вот выверено все, вообще все. продукт-вид-все слишком хорошо. в работниках все солидно в плане неймдроппинга — теслы-фигеслы-старшипы, в партнерах NASA и прочий жир. французы. поэтому ковыряться насколько все фейк вдвойне сложно. мы если пойдем -то с маленьким тикетом, вне зависимости, можно и просто рискнуть. но вот вопрос, если начать копать, как много такого же интересного накопаем? это все красивая витрина или нет? потому что наличие или отсуствие технологии я не могу оценить. только поверить.
no subject
Date: 2022-10-17 09:43 pm (UTC)